ღ◈◈✿、氢能等新能源领域ღ◈◈✿，以及航空ღ◈◈✿、油气开采ღ◈◈✿、电力ღ◈◈✿、模具制造等领域的国内外客户提供系列化ღ◈◈✿、差异化和精细化的

　　季刚ღ◈◈✿：得益于下游风电装机量的平稳推进ღ◈◈✿、新能源汽车行业的蓬勃发展ღ◈◈✿，公司风电叶片用环氧树脂ღ◈◈✿、高性能风电结构胶ღ◈◈✿、新型复合材料用树脂ღ◈◈✿、新能源汽车及工业胶粘剂的需求持续增加ღ◈◈✿，同时ღ◈◈✿，公司产能扩张ღ◈◈✿，报告期内（2022年ღ◈◈✿、2023年ღ◈◈✿、2024年和2025年上半年ღ◈◈✿，下同）ღ◈◈✿，公司自产产品销量分别为12.75万吨ღ◈◈✿、16.87万吨ღ◈◈✿、18.71万吨和10.61万吨k8凯发ღ◈◈✿，呈增长态势ღ◈◈✿。

　　季刚ღ◈◈✿：公司深耕高性能热固性树脂材料行业ღ◈◈✿，紧跟下游行业的发展趋势ღ◈◈✿，及时响应下游产品的定制化创新需求ღ◈◈✿。目前ღ◈◈✿，公司深度服务于风电ღ◈◈✿、新能源汽车ღ◈◈✿、等新能源领域客户ღ◈◈✿，与众多行业龙头企业形成稳定的合作关系ღ◈◈✿，直接或终端客户包括ღ◈◈✿：中材科技ღ◈◈✿、时代新材等国内外知名风电叶片及风电整机厂商ღ◈◈✿；比亚迪集团ღ◈◈✿、广汽集团ღ◈◈✿、吉利集团ღ◈◈✿、泰科电子ღ◈◈✿、亿纬锂能ღ◈◈✿、孚能科技ღ◈◈✿、蜂巢能源和国轩高科等新能源汽车及配套企业ღ◈◈✿；远景能源ღ◈◈✿、博瑞电力和赣锋集团等行业企业ღ◈◈✿。

　　季刚ღ◈◈✿：公司的新型复合材料用树脂可广泛应用于新能源汽车电池上盖ღ◈◈✿、氢能源存储ღ◈◈✿、电力输送等领域ღ◈◈✿，为重庆风渡ღ◈◈✿、中复碳芯ღ◈◈✿、北玻院ღ◈◈✿、天顺风电ღ◈◈✿、泰山玻纤ღ◈◈✿、吉林化纤ღ◈◈✿、海源复材ღ◈◈✿、宁德康本ღ◈◈✿、振石集团等客户进行配套ღ◈◈✿。2021年ღ◈◈✿，工业和信息化部将碳基复合材料等纳入“十四五”原材料工业及产业科技创新相关发展规划ღ◈◈✿，支持全面突破关键核心技术ღ◈◈✿。公司通过长期技术攻坚ღ◈◈✿，在碳纤维复合材料领域取得了一系列进展ღ◈◈✿，例如在风电领域ღ◈◈✿，在国内率先实现用拉挤树脂量产和批量销售ღ◈◈✿，复合材料相较目前传统的玻纤复合材料具有高强度ღ◈◈✿、低密度k8凯发ღ◈◈✿、良好的抗疲劳性等优势ღ◈◈✿，能够更好助力风机实现大型化升级迭代ღ◈◈✿；在航空航天领域ღ◈◈✿，公司的碳纤维预浸料产品已在客户处成功实现航空级认证和量产ღ◈◈✿。

　　施永泉ღ◈◈✿：报告期内ღ◈◈✿，公司的营业收入分别为34.36亿元ღ◈◈✿、32.02亿元ღ◈◈✿、32.38亿元及17.85亿元ღ◈◈✿。

　　施永泉ღ◈◈✿：报告期内ღ◈◈✿，公司的净利润分别为1.08亿元ღ◈◈✿、1.52亿元ღ◈◈✿、1.55亿元及0.85亿元ღ◈◈✿。

　　季刚ღ◈◈✿：公司致力于成为全球领先的综合性新材料解决方案提供商ღ◈◈✿，在巩固目前风电叶片用材料全球领先地位的同时ღ◈◈✿，在新能源汽车ღ◈◈✿、储能ღ◈◈✿、氢能ღ◈◈✿、航空ღ◈◈✿、电力等领域取得良好进展ღ◈◈✿。同时ღ◈◈✿，公司持续开拓新行业ღ◈◈✿，力争在光伏ღ◈◈✿、消费电子ღ◈◈✿、半导体ღ◈◈✿、轨道交通ღ◈◈✿、3D打印ღ◈◈✿、5G通信ღ◈◈✿、航运和建材等更多领域不断取得突破和领先优势ღ◈◈✿，为各个行业发展提供更先进ღ◈◈✿、更优质的材料解决方案ღ◈◈✿，并且在为国内企业提供国产化发展方案的同时ღ◈◈✿，努力开拓全球市场ღ◈◈✿，成为全球领先的综合性新材料企业ღ◈◈✿。

　　姜磊ღ◈◈✿：公司基于一体化的平台优势ღ◈◈✿，从风电应用领域逐渐扩展材料的应用和市场空间ღ◈◈✿，目前已形成风电叶片用材料ღ◈◈✿、新型复合材料用树脂和新能源汽车及工业胶粘剂三大系列产品ღ◈◈✿，并积极拓展材料应用研究和市场空间ღ◈◈✿，未来将在光伏ღ◈◈✿、电力ღ◈◈✿、氢能ღ◈◈✿、储能等领域逐渐实现多元化发展ღ◈◈✿。随着公司多元化发展战略的顺利推进及实施ღ◈◈✿，公司盈利能力将得到有效增强和拓展ღ◈◈✿。

　　姜磊ღ◈◈✿：公司将持续在新产品k8凯发ღ◈◈✿、新材料ღ◈◈✿、新工艺等领域加大自主研发ღ◈◈✿，加快技术成果转化为工业化生产ღ◈◈✿，深化公司的核心技术能力ღ◈◈✿。同时ღ◈◈✿，公司将不断完善技术研发的软硬件条件及检测验证设施ღ◈◈✿，大力投入研发的数字化和自动化ღ◈◈✿，并进一步加强与高等院校ღ◈◈✿、行业内专业研究机构及大型企业的合作ღ◈◈✿，形成多种形式ღ◈◈✿、多层次ღ◈◈✿、多领域具有前瞻性的研发模式ღ◈◈✿。

　　姜磊ღ◈◈✿：公司通过在风电行业的多年探索ღ◈◈✿，产品覆盖风机叶片用树脂伟哥中国官网ღ◈◈✿、叶片结构胶和叶片结构芯材在内的风机叶片主要原材料ღ◈◈✿。公司与国内风电行业同步发展ღ◈◈✿，目前ღ◈◈✿，公司的风电叶片灌注树脂产品基本覆盖国内陆上风电叶片机型ღ◈◈✿，包括大尺寸ღ◈◈✿、大兆瓦机型ღ◈◈✿，能够应用于长度超过147米的大型风机叶片的灌注中ღ◈◈✿。在保持陆上风电产品多样性的同时ღ◈◈✿，公司通过积极的研发投入ღ◈◈✿，持续开展海上风电产品的开发和研究ღ◈◈✿。

　　季刚ღ◈◈✿：根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017）ღ◈◈✿，公司所属行业为“C26化学原料和化学制品制造业”下的“C2659 其他合成材料制造”ღ◈◈✿。根据《战略性新兴产业分类（2018）》ღ◈◈✿，公司生产的风电叶片用材料属于“3 新材料产业”之“3.5.2.1 高性能热固性树脂基复合材料制造”ღ◈◈✿，该分类下的重点产品包括环氧树脂基复合材料（用于风电ღ◈◈✿、电力ღ◈◈✿、电子信息ღ◈◈✿、航空航天ღ◈◈✿、海洋工程及高技术船舶ღ◈◈✿、轨道交通装备等）ღ◈◈✿；新能源汽车及工业胶粘剂和新型复合材料用树脂属于“3 新材料产业”之“3.3.1.3 其他高性能树脂制造”ღ◈◈✿，该分类下的重点产品包括聚氨酯基和丙烯酸酯基的高性能树脂材料ღ◈◈✿。

　　季刚ღ◈◈✿：高性能复合材料因其独特的性能优势成为当前风电叶片的主流选材ღ◈◈✿，随着风电机组高功率和叶片大型化发展ღ◈◈✿，风电叶片对于高性能复合材料的性能要求不断提升ღ◈◈✿，促进相关技术不断发展ღ◈◈✿，对其依赖程度也随之加强ღ◈◈✿。据CWEA预测ღ◈◈✿，2025年ღ◈◈✿，中国新增装机容量将实现105GW至115GWღ◈◈✿，中国风电将进入年新增装机1亿千瓦（100GW）新时代ღ◈◈✿。随着风电装机量的不断提升ღ◈◈✿，进而带动风电叶片用环氧树脂ღ◈◈✿、结构胶等材料的市场需求增长ღ◈◈✿。根据中商产业研究院发布的报告ღ◈◈✿：2023年ღ◈◈✿，全球及中国风电叶片专用环氧树脂销售额为16.15亿美元ღ◈◈✿、9.45亿美元ღ◈◈✿，折合人民币分别为114.48亿元ღ◈◈✿、66.98亿元ღ◈◈✿；风电叶片专用环氧树脂全球市场实现销售497701吨ღ◈◈✿、中国市场实现销售343064吨ღ◈◈✿。预计至2030年ღ◈◈✿，全球市场实现销售786123吨ღ◈◈✿、中国市场实现销售548290吨ღ◈◈✿。其中ღ◈◈✿，2024年至2030年ღ◈◈✿，全球和中国市场的复合增长率分别为6.56%ღ◈◈✿、6.45%ღ◈◈✿，风电叶片专用环氧树脂市场整体呈长期景气态势ღ◈◈✿。

　　季刚ღ◈◈✿：新型复合材料相较传统工业材料具有质量轻ღ◈◈✿、强度高和成本低的特点ღ◈◈✿，在节能环保及提高生产效率的工业发展形势下ღ◈◈✿，新型复合材料对钢铁和木材等材料在建筑建材ღ◈◈✿、轨道交通ღ◈◈✿、石油化工ღ◈◈✿、风力发电ღ◈◈✿、汽车制造等领域形成了替代趋势ღ◈◈✿。根据Grand View Research的研究ღ◈◈✿，碳纤维/环氧树脂复合材料将越来越多地作为各种金属组分的替代品来使用ღ◈◈✿，从而推动对于环氧树脂复合材料的需求ღ◈◈✿。2027年ღ◈◈✿，全球环氧树脂复合材料市场规模预计将达到429.2亿美元ღ◈◈✿；2020年至2027年ღ◈◈✿，复合年增长率约为6.2%ღ◈◈✿。

　　许天宇ღ◈◈✿：高性能热固性树脂材料需达到性能强ღ◈◈✿、品质高ღ◈◈✿、一致性好等标准ღ◈◈✿，进入该市场的企业不仅要掌握从研发ღ◈◈✿、生产到最终产品形成的全流程技术ღ◈◈✿，还需要具备持续的研究开发能力ღ◈◈✿、技术应用能力k8凯发ღ◈◈✿。一些关键技术研发ღ◈◈✿，如配方开发ღ◈◈✿、配制工艺的研究和优化ღ◈◈✿、设备的自主设计和研发等ღ◈◈✿，均需要企业在生产经营实践中不断积累和优化ღ◈◈✿。同时ღ◈◈✿，高性能热固性树脂材料行业对技术人才的专业复合度和从业经验要求较高ღ◈◈✿，优秀的研发人员不仅需要具备较为丰富的化学和材料学知识伟哥中国官网ღ◈◈✿，还需要了解产品下游应用领域的产品和组件特性ღ◈◈✿、工况对热固性树脂固化过程中的化学交联反应的影响等复杂的机理因素ღ◈◈✿，经过较长时间的技术积淀后方可参与研发设计ღ◈◈✿。此外ღ◈◈✿，高性能热固性树脂材料配方ღ◈◈✿、工艺的开发和积累ღ◈◈✿，有助于企业完善研发模式ღ◈◈✿，提升研发效率k8凯发ღ◈◈✿，加快产品迭代ღ◈◈✿，缩短产品在新领域应用的研发周期ღ◈◈✿，确保产品在客户应用端的正确使用和性能达成ღ◈◈✿，以帮助企业建立行业竞争优势ღ◈◈✿。行业新进入者因为无法在短期内实现上述技术和人才储备ღ◈◈✿，难以在短期内形成竞争优势并对现有竞争格局产生影响ღ◈◈✿。

　　季刚ღ◈◈✿：公司具有突出的行业地位伟哥中国官网ღ◈◈✿，是绿色新能源行业新材料细分行业的龙头企业ღ◈◈✿，是当前全球生产规模最大的风电叶片用环氧树脂生产企业之一ღ◈◈✿。根据中国石油和化学工业联合会及其环氧树脂及应用专业委员会出具的说明函ღ◈◈✿，2022年至2024年ღ◈◈✿，公司连续三年ღ◈◈✿：“风电叶片用环氧树脂系列”销量位居全球第一ღ◈◈✿；“风电叶片用结构胶”销量位居国内第二ღ◈◈✿、全球第三ღ◈◈✿。同时ღ◈◈✿，公司是目前唯一一家向国际风电整机巨头维斯塔斯同时供应风电叶片用环氧树脂和结构胶的中资企业ღ◈◈✿，进一步提升了公司在国际风电市场及海上风电市场的影响力ღ◈◈✿。

　　季刚ღ◈◈✿：公司计划以本次发行上市作为新的起点ღ◈◈✿，紧抓全新的发展机会ღ◈◈✿，持续培育新质生产力ღ◈◈✿，进一步增强自身盈利能力和综合竞争实力ღ◈◈✿，为投资者带来新的投资机会ღ◈◈✿，与广大客户ღ◈◈✿、投资者携手同行ღ◈◈✿，共同绘制“材料科技ღ◈◈✿，创见未来”的美好画卷ღ◈◈✿。

　　雷晓凤ღ◈◈✿：公司本次公开发行13188.00万股ღ◈◈✿，公司股东不公开发售股份ღ◈◈✿，公开发行的新股为本次发行后总股本的20%ღ◈◈✿。

　　雷晓凤ღ◈◈✿：公司本次募集资金拟用于以下项目ღ◈◈✿：年产5.6万吨新能源及动力用等高端胶粘剂ღ◈◈✿、高性能复合材料树脂系统项目和偿还银行贷款ღ◈◈✿。

　　张世举ღ◈◈✿：年产5.6万吨新能源及动力用等高端胶粘剂ღ◈◈✿、高性能复合材料树脂系统项目计划总投资额为57070.20万元ღ◈◈✿，项目达产后年产能为5.60万吨k8凯发ღ◈◈✿，其中高性能复合材料树脂系统年产能为1.90万吨ღ◈◈✿，动力电池用等高端胶粘剂年产能为3.70万吨ღ◈◈✿，产品主要运用于风力发电ღ◈◈✿、新能源汽车等领域ღ◈◈✿。

　　雷晓凤ღ◈◈✿：公司本次募集资金投资项目与公司的主营业务密切相关ღ◈◈✿，项目顺利实施可以扩大公司产能ღ◈◈✿，优化产品结构ღ◈◈✿，增强公司自主创新能力ღ◈◈✿，提升公司核心竞争力ღ◈◈✿，形成公司新的利润增长点ღ◈◈✿。

　　本次发行完成后ღ◈◈✿，公司资金实力将明显提高ღ◈◈✿，总资产ღ◈◈✿、净资产规模将得以提升ღ◈◈✿，有利于增强公司的规模和资金实力ღ◈◈✿，优化财务结构ღ◈◈✿，降低资产负债率ღ◈◈✿，提高公司的融资能力ღ◈◈✿、持续盈利能力和抗风险能力ღ◈◈✿。在募集资金投资项目完成前ღ◈◈✿，由于募集资金投资项目存在建设期和产能爬坡期ღ◈◈✿，公司的净资产收益率在短期内可能有所降低ღ◈◈✿。但随着募集资金投资项目的逐步建成ღ◈◈✿，业务规模将持续扩大ღ◈◈✿，净资产收益率将稳步提高ღ◈◈✿，盈利能力和持续发展能力将不断增强ღ◈◈✿。

　　本次募集资金投资项目为公司战略规划的重要组成部分ღ◈◈✿，有助于公司在新能源汽车领域扩大销售规模ღ◈◈✿，在高端制造领域培养发展潜力伟哥中国官网ღ◈◈✿。本次募集资金投资项目与现有业务相比ღ◈◈✿，在产品的研发ღ◈◈✿、设计伟哥中国官网ღ◈◈✿、采购ღ◈◈✿、生产和销售流程方面无重大变化ღ◈◈✿，为原有业务延伸和拓展ღ◈◈✿。该项目的实施ღ◈◈✿，可使公司扩大业务规模ღ◈◈✿，提高生产效率ღ◈◈✿，促进市场占有率的进一步提升ღ◈◈✿。

　　张珈堃ღ◈◈✿：公司的利润分配应重视对投资者的合理投资回报ღ◈◈✿，充分考虑和听取独立董事和股东（特别是中小投资者）的意见ღ◈◈✿，采取持续ღ◈◈✿、稳定的股利分配政策ღ◈◈✿。k8·凯发(中国)天生赢家·一触即发ღ◈◈✿，凯发k8ღ◈◈✿，k8凯发ღ◈◈✿。太空材料ღ◈◈✿，